Ibovespa renova recorde e tem maior subida em 15 meses com otimismo sobre queda de juros

Ontem mesmo o índice se firmou pela primeira vez supra dos 158 milénio pontos, e hoje teve movimento impulsionado pelo desempenho de ações do setor financeiro, liderado por Itaú Unibanco (ITUB4), e da Vale (VALE3).

• O Ibovespa registrou subida de 2,78% na semana, impulsionado pelo gosto de risco do investidor estrangeiro com a perspectiva de que o Federalista Reserve (Fed, banco mediano dos EUA), deve trinchar a taxa de juros em dezembro.
• Nesta sexta-feira, o índice atingiu a máxima de 159.689 pontos durante o pregão, renovando o também recorde pontuação intradiária, mas perdeu fôlego. A liquidez das negociações desta sexta ganhou fôlego durante o pregão, com volume financeiro de R$ 16,9 bilhões, supra da média traste de R$ 16,6 bilhões.
• Ao mesmo tempo, o dólar à vista recuou 0,31%, a R$ 5,3351.

Vale e bancos ajudam na subida do Ibovespa

O peso do índice nesta sexta-feira (28) veio da Petrobras (PETR4), cujos papéis cederam depois a divulgação do projecto estratégico de 2026 a 2030 decepcionar analistas. A taxa de desemprego atingiu a mínima histórica e ajuda a calibrar ainda mais as expectativas para os juros no Brasil. As ações amenizaram perdas ao longo do dia, mas o desempenho piorou depois o diretor financeiro da Petrobras descartar chances de distribuição de um dividendo imprevisto.

No mesmo horário, as ações da Petrobras tinham queda possante, mas diminuíram no ritmo da queda. Os papéis preferenciais da petroleira chegaram a desabar mais de 3%, mas recuavam 1,91%. Já os ativos ordinários da Petrobras (PETR3), que registraram perdas de 3,3%, cediam 1,96%.

Ontem, a Petrobras entregou o projecto de negócios previsto para os anos entre 2026 e 2030. Na visão de analistas do Jefferies, o projecto alcança o estabilidade notório ao açodar a produção e promover cortes moderados nos investimentos, mas trouxe dividendos aquém do esperado. Já a equipe do Citi ponderou que os investimentos vieram maiores do que o esperado e que o documento sinaliza aumento da alavancagem.

Na outra ponta, os papéis do setor financeiro e da Vale (VALE3) ajudavam na subida do dia. As ações do BTG Pactual avançavam 2,77%, enquanto os papéis do Itaú Unibanco tinham ganhos de 2,55%, com Banco do Brasil (BBAS3) logo detrás, sob avanços 1,58%. Já as ações da mineradora tinham progresso de 1,81%, com volume de transação de R$ 2,7 bilhões.

Vale e Itaú anunciaram ontem o pagamento de dividendos bilionários. As duas empres fixaram o pagamento na conta dos acionistas e se anteciparam a novidade regra de Imposto de Renda que determina a retenção de 10% na nascente para pessoas físicas que receberem R$ 50 milénio ou mais em dividendos por ano.

No entanto, a regra isenta de alíquota dividendos que forem aprovados até 31 de dezembro deste ano.

A taxa de desemprego caiu para 5,4% nos três meses terminados em outubro e renovou a mínima histórica, apontou o Instituto Brasílico de Geografia e Estatística (IBGE) na Pesquisa Vernáculo por Exemplar de Habitação Contínua (Pnad Contínua) nesta sexta-feira. Assim, ficou menor que a prevista pelos economistas.

A mediana das 23 estimativas coletadas pelo Valor Data apontava queda a 5,5%.

Um desemprego menor tem seu lado muito positivo: mais pessoas trabalham e têm renda. Porém, esse aquecimento do mercado de trabalho acende um alerta no Banco Medial. Embora pareça contraditório, a força do mercado de trabalho é uma das preocupações da mando monetária por razão do risco de pressão inflacionária.

Quanto mais aquecido está ocupação, mais inflação pode surgir. E nesse cenário, os juros tendem a permanecer elevados, já que a Selic, taxa referência para os juros do Brasil, é a utensílio principal do Banco Medial para controlar a inflação.

As bolsas de Novidade York fecharam mais cedo, às 15h, e sob subida. Mesmo assim, o Nasdaq encerrou o saldo mensal no vermelho pela primeira vez em sete meses, com um possante movimento pela venda de papéis relacionados à tecnologia e IA.

Na semana passada, seis das sete empresas que constituem o conjunto de Sete Magníficas, registraram queda em suas ações. Amazon e Microsoft amargaram as maiores perdas, enquanto a Alphabet, dona do Google, foi a exceção do grupo.