Gestora traz para o Brasil fundo de startups de IA, que tem pedestal da Nvidia

O objetivo do fundo, que tem prazo de 10 anos, é levantar US$ 50 milhões e investir em 20 a 30 empresas ao volta do mundo por quatro anos, com diversificação geográfica e considerando o estágio do negócio. Também aplica em emissão de novas ações e realiza investimentos estratégicos em parceria com gestores renomados, porquê Sequoia Capital e Tiger Global.

A OurCrowd foi fundada em 2013 e gerencia mais de US$ 2,3 bilhões de compromissos, sendo a mais ativa investidora em IA de Israel, considerado um meio de inovação financeira. A plataforma já investiu em mais de 440 empresas de portfólio e 56 fundos em cinco continentes. Até o momento, suas startups registraram 63 saídas, entre listagens públicas e aquisições. A empresa Photomath foi adquirida pelo Google e fazia secção do programa da Nvidia, assim porquê a Iguazio, que foi adquirida pela McKinsey.

O investidor precisa ter pelo menos R$ 10 milénio para investir no fundo, que ofídio uma taxa de gestão equivalente a 2%, além de taxa de performance que vai de 0% a 25%, caso os investimentos mais que tripliquem o capital investido. Não há liquidez: o verba tem de permanecer no fundo até o fechamento dele.

A operação montada pela Hurst para permitir aos investidores brasileiros investirem no fundo é comprar certificados de recebíveis em reais, de quem lastro serão os proventos econômicos das cotas do fundo. Dessa forma, o investimento se enquadra na solução 88 da CVM. Para pequenos investidores, é permitido investir até R$ 20 milénio por ano. A emprego pode ser maior somente se o investidor for qualificado, tiver renda familiar supra de R$ 200 milénio por ano ou patrimônio supra de R$ 200 milénio.

A cada aporte, é cobrada uma taxa de 5% pela gestora porquê forma de remunerar a originação do certificado e sua distribuição no Brasil.

Outra forma de investir em startups

A Hurst já havia anunciado neste mês uma parceria com a gestora norte-americana Cedar Tree com foco em startups de tecnologia dos Estados Unidos. O fundo, focado em startups em uma lanço anterior a uma provável listagem das empresas em bolsas, permite que investidores participem do desenvolvimento de 20 startups atualmente no portfólio do fundo. Geralmente, são empresas avaliadas em mais de US$ 1 bilhão, caso da ShieldAI, na qual a Palantir, uma empresa listada na Nasdaq, mira um investimento de US$ 200 milhões.

Para investir nas companhias, opção geralmente restrita a grandes fundos, a Cedar Tree compra a opção de compra de ações (stock options) de ex-funcionários dessas empresas. É um mercado, portanto, secundário, sem o envolvimento direto das empresas em questão. Geralmente, quando esses funcionários saem da companhia, precisam desembolsar valores elevados para treinar esse recta, sob risco de perder sua participação. O fundo resolve o problema ao financiar a obtenção dessas ações. Porquê remuneração, pede secção dessas ações e as coloca no portfólio.

Farache aponta que esse investimento pode fazer secção da carteira de um investidor moderado, pois geralmente as opções de compra de ações têm 70% de desconto em relação ao valor atual das companhias. “Ou seja, ainda que o valor dessas ações caiam muito, o investidor pode não ter prejuízo, já que o preço já foi travado nas primeiras captações da empresa”.