Uma vez que velejar na macroeconomia para potencializar investimentos

Economistas e analistas consultados no Boletim Focus do BC já preveem a Selic terminal em 15% ao ano em 2025. No radar do mercado, prossegue a preocupação com a questão fiscal, ou seja, com a capacidade do governo controlar gastos.

No cenário internacional, o tarifaço de Trump e a intensificação da guerra mercantil entre Estados Unidos e a China são pontos de atenção. Além de incertezas, as medidas anunciadas tendem a gerar pressão inflacionária, queda no consumo e transações comerciais, impactando negativamente a economia global. Esse é um breve resumo do que está acontecendo atualmente.

Segundo o economista Hudson Bessa, sócio da HB Consultoria e Instrução Executiva e, compreender e seguir os desdobramentos dos dados macroeconômicos é a base para montar estratégias de investimentos eficientes.

A novidade é que ele, em parceria com o Valor, preparou o curso “Uma vez que o cenário macro afeta seus investimentos”, disponível na plataforma Valor One.

“Muitas pessoas ainda têm dificuldade em cruzar as notícias e os dados econômicos e políticos com o que pode sobrevir com os investimentos. Logo, pensando em um processo de investimento top-down, o objetivo do curso é que os investidores entendam primeiramente o cenário macroeconômico, aproveitando as informações disponíveis para buscar as melhores oportunidades”, explica Bessa.

De concordância com ele, esse monitoramento deve ser contínuo para decisões fundamentadas e ajustes necessários na carteira de investimentos ao longo do tempo.

No curso, Bessa detalha os componentes do Resultado Interno Bruto – consumo, investimentos, gasto do governo e resultado da balança mercantil, relacionando com outros indicadores e variáveis.

“Por exemplo, para ver em que direção vai o consumo, precisamos examinar a renda, o ocupação, a inflação, além de auxílios e programas de transferência de renda. Esse tipo de avaliação ajuda os investidores, pois há setores e ativos que são mais impactados porquê companhias do varejo e setor imobiliário”, comenta.

Já quanto aos investimentos privados no país, é preciso observar o nível de consumo, a renda e a taxa de juros. As empresas investem com a perspectiva de aumento de receitas. Aliás, os juros permanecem elevados, passam a ser um fator inibidor de novos projetos e expansões das empresas, ao encarecerem o dispêndio de capital e dívidas, explica Bessa.

Em linhas gerais, Hudson Bessa, que também é colunista do Valor Investe, destaca que o cenário atual, de subida dos juros e da inflação, segue favorecendo a renda fixa. Há boas oportunidades de ganhos aos investidores, incorrendo menos riscos.

Por exemplo, títulos do Tesouro atrelados à inflação, que estão pagando IPCA+7,69% ao ano com vencimento em 2029 ou prefixados que entrem mais de 14% ao ano, com vencimento em 2032.

Ainda nessa classe de ativos, ele diz que os investidores podem obter maiores retornos em títulos de crédito privado – sendo necessário determinar a qualidade dos emissores – e selecionando papéis com prazos mais alongados.

A lance de juros altos e incertezas diminui a atratividade da renda variável. Porém, com análises macro e dos fundamentos das companhias, é provável conquistar ações com bom potencial de valorização, por exemplo.

Quer aprofundar seu conhecimento?

Você pode acessar o curso “Uma vez que o cenário macro afeta seus investimentos”, ministrado pelo Hudson Bessa, a partir do projecto Basic da plataforma Valor One, que também conta com uma série de ferramentas e funcionalidades que ajudam a tomar melhores decisões de investimentos e controlar a carteira.

Dentro do menu Aprender, há uma prateleira de conteúdos básicos para quem está começando a organizar a vida financeira e a variar investimentos até mais avançados.

Vale realçar que o Valor One possui uma versão gratuita, já com algumas trilhas de ensino financeira.