Estudo de perfil de investidor do Tesouro Educa+ e o Tesouro RendA+ é dispensada por tempo indeterminado

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Havia uma deliberação anterior com validade de um ano e que terminaria no próximo mês de março. A liberação foi adotada porque a Anbima considerou que a dispensa favoreceria a adesão a esses títulos. “Também foi levado em conta que os produtos integram uma agenda pública de fomento ao desenvolvimento da poupança de longo prazo com o objetivo de testificar renda e instrução de pessoas com maior vulnerabilidade financeira”, diz a entidade em nota.

Por outro lado, considerando a natureza de investimento de longo prazo do Tesouro Educa+ e do Tesouro RendA+, a Anbima diz que as instituições devem alertar aos investidores sobre o potencial risco de perda de rentabilidade caso haja o resgate antes do vencimento.

A dispensa do suitability é válida para as instituições que seguem o código de distribuição da entidade.

Classificação de risco de investidores pode ser determinada sem questionário; entenda

Vale lembrar que em agosto de 2024, a Percentagem de Valores Mobiliários (CVM) adotou a versão que pessoas que vão investir pela primeira vez no mercado de capitais podem ser classificadas involuntariamente no perfil de risco conservador pelas plataformas de investimentos e corretoras.

Ou seja, passou a ser verosímil a classificação de novos clientes em perfis de risco grave sem a urgência de que o investidor responda à questionário específico (suitability). Mas para isso é preciso que o procedimento esteja previsto nas regras internos da instituição.

Do mesmo modo, o ofício assegura que os produtos oferecidos sejam compatíveis com o perfil de risco e os objetivos de investimento de cada cliente.