Carteira Valor: veja quais ações comprar em abril

Na transição de março para abril, seis das ações indicadas foram mantidas. O Itaú continua na liderança, com seis indicações. Além dele, os papéis do BB Seguridade também seguem na seleção, indicados por três corretoras. Já as novidades do setor financeiro ficam por conta de Banco do Brasil e Itaúsa, apontados por três casas cada um.

As empresas do setor bancário e financeiro são consideradas eficientes e sólidas, por isso tendem a atrair os investidores estrangeiros, além de registrarem menos volatilidade em períodos de incertezas.

O segmento das exportadoras, principalmente as de commodities, também é estimado uma vez que mais seguro, uma vez que as empresas têm uma segmento de sua receita vinda de vendas internacionais, o que traz um a função de proteção para a carteira dos investidores. Em abril, a mineradora Vale e a operário de aeronaves Embraer continuaram na seleção, indicadas por quatro e três corretores, respectivamente. A novidade ficou por conta da volta da Petrobras. Nesse caso, tanto as ações preferenciais (PN, sem recta a voto em parlamento) uma vez que as ordinárias (ON, com recta a voto) entraram na lista.

Quem fecha a lista do mês são duas prestadoras de serviços (também chamadas de “utilities”). Essas empresas são consideradas mais defensivas porque prestam serviços considerados essenciais e, portanto, têm uma receita mais perene, o que ajuda a diminuir a volatilidade de seus papéis. Em abril, as ações da companhia de saneamento Sabesp e da empresa de telecomunicações Telefônica continuaram na lista com quatro e três indicações, respectivamente.

A seleção da Carteira Valor ocorre por meio das dez ações mais recomendadas pelas corretoras participantes. São sugeridos cinco papéis por instituição, de um totalidade de 16, para a formação do ranking dos ativos mais indicados para o mês.

Se houver empate, prevalecem as ações com maior volume financeiro médio em bolsa nos últimos 90 dias úteis encerrados no término de cada mês. O rendimento é calculado mensalmente com base na variação média simples dos papéis. Cabe ressaltar que as indicações não consideram pesos diferentes entre os ativos.

As corretoras que compõem a Carteira Valor atualmente são: Ágora, Andbank, Ativa, Banco Daycoval, BB Investimentos, Benndorf Research, CM Capital, Genial, Monte Indomável, Novidade Futura, Pagbank, Planner, Safra, Santander, Terreno Investimentos e XP Investimentos.

Carteira Valor x Ibovespa

A Carteira Valor subiu 5,49% em março, diante de uma subida de 6,08% do Ibovespa. No ano, a Carteira Valor tem subida de 5,89% e o Ibovespa sobe 8,29%. Por término, em 12 meses a seleção acumula uma subida de 0,45% e o principal índice da bolsa sobe 1,68%.

Veja inferior as ações indicadas para a Carteira Valor

Os analistas da Ágora afirmam que o Itaú Unibanco oferece “uma combinação defensiva em meio a um cenário macroeconômico incerto”. A principal justificativa para a escolha das ações, segundo a Ágora, vem dos bons números reportados pelo banco nos balanços recentes. A corretora destaca, por exemplo, sua sólida posição de capital, o bom prolongamento no lucro e o plebeu índice de inadimplência, que evidencia que o Itaú está “reforçando sua visão cautelosa sobre produtos mais arriscados, onde as margens maiores são potencialmente compensadas por provisões também maiores”.

Para Regis Chinchila, crítico da Terreno, a Vale demonstra resiliência em um cenário provocador e vem apresentando resultados alinhados com as expectativas do mercado, mesmo diante da desaceleração da economia chinesa. Segundo o profissional, a empresa conseguiu reduzir significativamente seus custos de produção, o que evidencia sua eficiência operacional e fortalece suas margens de lucro. Ele destaca a potente distribuição de dividendos da companhia, que tende a atrair investidores e se refletir positivamente nos papéis.

Por término, o profissional afirma que o preço atual das ações está inferior do que seria considerado justo dados seus números e resultados, o que sugere um potencial significativo de valorização. “Com a expectativa de recuperação dos preços do minério de ferro, a Vale se posiciona uma vez que uma oportunidade interessante de investimento. Portanto, a recomendação é de compra, destacando a força e a capacidade da empresa de se ajustar a desafios do mercado”, conclui.

Fernando Bresciani, crítico do Andbank afirma que as ações da Sabesp continuam descontadas (o que, no jargão econômico, significa que estão sendo negociadas a valores menores do que o que seria considerado justo oferecido seus números e resultados) e, portanto, há um potencial de valorização. Segundo o crítico, a empresa deve entregar aumento de serviços de chuva e de esgoto mais potente por conta dos investimentos que vêm sendo realizados, o que deve se refletir positivamente nos papéis. Ou por outra, ele relembra que a companhia foi privatizada recentemente e que, por isso, deve apresentar redução de custos nos próximos trimestres.

A Ágora destaca que a Telefônica é a maior operadora de telefonia traste do país, com 98 milhões de clientes e 39% de participação do mercado. A corretora afirma ter atualizado suas estimativas para os números da companhia posteriormente o resultado do quarto trimestre e manteve o preço-alvo de R$ 60,00 para as ações ao final de 2025, o que implica um potencial 20% de potencial de valorização no preço das ações.

“Mantemos uma visão positiva, já que a maioria dos principais pilares da nossa tese de investimento permanecem intactos. Isso inclui potente prolongamento da receita e investimento firme, o que deve impulsionar um prolongamento de fluxo de caixa de dois dígitos nos próximos anos”, afirmam os analistas.

Os analistas do Andbank afirmam que o Banco do Brasil vem divulgando bons resultados, e a expectativa ainda é de a companhia volte a reportar números positivos no primeiro trimestre deste ano. No quarto trimestre, o banco registrou um lucro líquido de R$ 9,6 bilhões, uma subida de 1,5% em relação a igual período do ano anterior. No ano, o proveito foi de R$ 38 bilhões, progresso de 6,6%, em confrontação a 2023.

A corretora ainda destaca que , além de ser uma ação defensiva, o Banco do Brasil se destaca por ser uma boa pagadora de dividendos, o que aumenta a demanda por segmento dos investidores e, consequentemente, pode se refletir positivamente nas ações.

Para os analistas do Banco Daycoval, a Embraer vive um momento positivo, impulsionada principalmente pela potente demanda por suas aeronaves e novos contratos no setor de aviação mercantil e militar. Os analistas destacam, ainda que a valorização do dólar favorece a empresa, justamente porque grande segmento de sua receita está atrelada à moeda americana, o que fortalece seus resultados financeiros.

O Santander destaca que a Itaúsa é uma holding com subsidiárias que atuam nos mais diferentes setores, que vão desde o financeiro até vestuário e materiais de construção. Segundo a corretora, a empresa é uma boa opção para se investir no Itaú, já que ela detém 37% das ações do banco, mas está mais descontada (ou seja, com preço inferior do que seria considerado justo). Ricardo Peretti, estrategista pessoa física do Santander, afirma que o desconto atual está, inclusive, supra da média histórica, o que representa um potente potencial de subida dos papéis. 
BB Seguridade

Segundo os analistas do Banco Daycoval, o BB Seguridade é uma das principais referências do setor de seguros, previdência e capitalização no Brasil e tem uma vez que vantagem apresentar um prolongamento sólido, além de bons níveis de rentabilidade. A corretora ainda destaca sua potente estrutura de distribuição, que acontece por meio dos canais do Banco do Brasil, o que garante uma firmeza e previsibilidade nos resultados.

Ricardo Peretti, estrategista pessoa física do Santander, destaca a potente capacidade de produção da companhia. O profissional destaca que o resultado do quarto trimestre foi impactado por alguns eventuais pontuais, que fizeram com que o lucro viesse inferior do esperado. Mesmo assim, ele afirma que o projecto de negócios divulgado pela empresa recentemente foi muito recebido pelos investidores, assim uma vez que o pregão da distribuição de e US$ 3,5 bilhões em dividendos extraordinários. Para o estrategista, os preços do petróleo supra do esperado, a potente política de distribuição de proventos e a produção supra do esperado são alguns dos direcionados que podem impulsionar os papéis para cima.