Com subida da bolsa, multimercados e ações sobem na lista dos ativos mais buscados

Os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs), que ao longo de 2024 lideraram a procura dos investidores na maior secção dos meses, voltaram a surgir na primeira colocação em janeiro. Os títulos públicos negociados no Tesouro Direto ocuparam a segunda colocação. Secção significativa disso pode ser explicado pela Selic em subida.

Para quem não sabe, muitos desses títulos têm seus rendimentos atrelados à taxa básica de juros, que voltou a subir e atingiu 13,25% ao ano. E não parou por aí. O Banco Meão voltou a sinalizar mais uma subida de 1 ponto percentual na taxa básica de juros na próxima reunião do Copom. Portanto, a renda fixa deve continuar no radar.

Mas ainda que a Selic tenha subido, a bolsa também voltou a permanecer no azul no primeiro mês do ano. Com isso, os investidores também ficam um pouco mais aptos a correrem risco. Não à toa, o terceiro lugar do ranking dos ativos mais procurados no Yubb ficou por conta dos fundos multimercados. Esses investimentos aparecem porquê selecção para colocar mais risco na carteira, mas mantendo um pouco de segurança, uma vez que em suas cestas é verosímil combinar investimentos de renda variável, porquê ações, com ativos de renda fixa, porquê títulos públicos.

Em quarto lugar, no entanto, apareceram as ações, que há muito tempo não ocupavam as primeiras colocações da lista. A volta delas às posições iniciais do ranking, portanto, evidencia o interesse dos investidores em se aventurar mais posteriormente a bolsa ter registrado um bom mês.

O dólar, por sua vez, encerrou o mês a R$ 5,84 e teve sua maior queda mensal em um ano e meio. O porvir, no entanto, é nebuloso. Donald Trump, presidente dos Estados Unidos, segue prometendo fazer a moeda americana se valorizar mundo afora. Com isso, os fundos cambiais apareceram em quinto lugar na seleção. Esse tipo de ativo pode servir tanto porquê uma forma de os investidores ganharem com a subida do dólar porquê também uma forma de proteção caso o investidor tenha uma viagem ou qualquer gasto em dólar planejado para o porvir.

Em sexto lugar, aparecem as criptomoedas, que vinham ganhando cada vez mais apelo desde a eleição de Donald Trump. Para quem não se lembra, o republicano foi um grande padroeiro desses ativos ao longo de sua campanha e chegou a cogitar a geração de uma suplente do governo norte-americano em bitcoin.

Em sétimo e oitavo lugar, voltam a figurar ativos de renda fixa. As letras de câmbio (LCs) e os Recidos de Repositório Bancários (RDBs) ficaram na sétima posição e as Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio (LCIs e LCAs) ocuparam o oitavo lugar.

Por termo, quem encerra a lista dos mais buscados em janeiro foram outros ativos de renda variável: os fundos de ações, que apareceram na nona colocação, e os fundos imobiliários em décimo lugar.

Entenda porquê funciona cada um dos investimentos mais procurados

Os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) funcionam porquê se fossem um “empréstimo” do investidor ao banco que emite aquele papel. O rendimento mais geral é atrelada ao CDI (Certificado Repositório Interbancário, taxa que segue de perto a Selic). Os bancos maiores e mais tradicionais normalmente oferecem uma remuneração inferior ou até 100% do CDI para produtos com liquidez, por terem menor risco. Já os bancos pequenos e médios podem remunerar até mais de 120% do CDI. Essa rentabilidade é pré-determinada. Portanto, você sabe o tamanho da parcela que receberá sobre o CDI no momento em que investir.

Há também os CDBs pós-fixados e os que pagam um renda real supra do IPCA. Nesses dois casos, o investidor costuma furar mão de liquidez em troca de uma perspectiva de proveito levemente supra do CDI.

Os títulos públicos negociados pela plataforma on-line do Tesouro Direto são títulos de dívida emitidos pelo governo para financiar suas atividades. Eles funcionam porquê um empréstimo do investidor ao próprio governo brasílico, que vai restituir o valor no porvir, acrescido de juros.

Os títulos do Tesouro podem ser prefixados (em que o rendimento nominal já é determinado na hora da compra), pós-fixados (em que o retorno é atrelado à Selic, seja ela qual for) ou híbrido, com uma parcela pós-fixado indexado ao IPCA (no qual o rendimento acompanha a variação da inflação) mais um componente de renda real fixo.

3º – Fundos multimercados

Os fundos multimercados são porquê uma “cesta de ativos” que pode sofrear diferentes tipos de papéis. Portanto, pode ter dentro daquele pacote papéis porquê ações, títulos públicos, dólar, contratos de juros etc. Eles são escolhidos por um gestor profissional, que é remunerado com secção das taxas que os investidores pagam para ter o seu quantia naquele fundo.

As ações negociadas na bolsa de valores funcionam porquê se o investidor tivesse uma pequena participação daquela companhia. Portanto, cada papel (porquê também são chamadas as ações) é porquê se fosse um “pedaço” daquela empresa. As ações podem ser preferenciais ou ordinárias.

Quem tem ações ordinárias tem recta de voto nas assembleias de acionistas. Normalmente os acionistas recebem um voto por ação para escolher os membros do juízo que supervisionam a gestão. Já quem tem as ações preferenciais, tem maiores direitos sobre os lucros e ativos de uma empresa.

Os fundos cambiais são aqueles que têm seus recursos aplicados em moedas, seja em exposição direta ou por meio de contratos futuros e derivativos delas.

Esses investimentos são um tipo de ativo do dedo e de negociação descentralizada (ou seja, elas não são emitidas por nenhum governo ou banco médio). Além de funcionar porquê um “quantia”, podendo ser usado na compra de produtos e serviços, elas também funcionam porquê um investimento, uma vez que seu valor de mercado muda de entendimento com alguns critérios, sendo o principal deles a oferta e a demanda.

As letras de câmbio (LCs) e os Recibos de Repositório Bancário (RDBs) têm uma lógica semelhante à dos CDBs. Nesse caso, no entanto, eles são emitidos por instituições financeiras que não são bancos tradicionais, e normalmente não dão liquidez antes do vencimento. Portanto, o investidor precisa esperar finalizar o prazo para ter seu quantia de volta.

As letras de crédito imobiliário (LCIs) e as letras de crédito do agronegócio (LCAs) são títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiar atividades do setor imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA).

Porquê o próprio nome sugere, esses fundos têm a maior secção de sua “cesta” composta por ações escolhidas por aquele gestor.

10º – Fundos imobiliários

Esses fundos funcionam porquê uma espécie de “condomínio” de investidores que reúnem seus recursos para utilizar, juntos, no mercado imobiliário.

O montante pode ser usado na construção ou compra de imóveis, que depois serão alugados ou arrendados e os ganhos obtidos nisso são divididos entre aqueles investidores, respeitando a proporção que cada investidor aplicou. Esses são chamados “fundos de tijolo”.

Há um outro tipo em que o quantia é aplicado em títulos ligados ao mercado imobiliário, porquê Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras Hipotecárias (LHs), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) ou até mesmo em cotas de outros fundos imobiliários. Esses tipos são chamados de “fundos de papel”.