Padrão de remuneração dos assessores de investimento será escolha dos clientes, afirmam especialistas

Bruno Ballista, principal executivo de assessoria e relacionamento com clientes da XP, afirma que a solução deu “tração” ao padrão “fee based”, que passou a ser mais sabido pelos investidores, mas não necessariamente todos os clientes vão preferi-lo.

“Somos agnósticos sobre qual será o padrão praticado, existem clientes que vão preferir um ou outro”, diz. “O que vai fazer diferença é a proposta de valor e o nível de serviço que o profissional vai entregar ao cliente”, diz.

No “fee based”, conforme o portfólio do cliente vai se valorizando, o assessor vai recebendo um pagamento maior, já que trata-se de uma porcentagem daquela carteira. Nesse caso, o cliente paga (e o assessor recebe) independentemente de alguma mudança ter sido feita naquela carteira.

Já no “comission based”, o principal da remuneração vem das “comissões” que são pagas pelos donos daqueles produtos (ou seja, o banco que emitiu aquele CDB, a gestora que montou aquele fundo etc) às corretoras e assessores por eles terem vendido aquele investimento.

Guilherme Assis, presidente do Gorila, afirma que o padrão “fee based” deve crescer, mas ele acredita que os modelos vão “coexistir”.

“Lá fora eles coexistem e no final do dia quem vai escolher é o investidor. Tem gente que vai preferir um, outros vão preferir o outro. O ‘fee based’ ainda é grave e a gente vai ver um aumento dele. No termo, vamos ter operações híbridas”, diz. Ele afirma, ainda, que quanto mais informações sobre os modelos e quanto mais chegada à ensino o cliente tiver, melhor ele fará a escolha.

Perceptibilidade sintético nos investimentos

No evento, os especialistas também falaram sobre a adoção de tecnologia na indústria de investimentos. Para eles, a perceptibilidade sintético não irá substituir os profissionais.

A teoria, segundo Ballista, é que a tecnologia ajude a alavancar o papel do profissional, ajudando, inclusive no proveito de graduação, por meio de plataformas que facilitem esse serviço.

Momento nebuloso é oportunidade para a indústria

Por termo, os especialistas também falaram sobre o cenário de incertezas econômicas que, na visão deles, pode ser uma oportunidade para os assessores de investimentos independentes. Isso porque, nesses períodos, os investidores precisam de mais escora e instrução vindos de profissionais qualificados. Ballista afirma, ainda, que existe espaço para a indústria de assessoria de investimentos independente (ou seja, fora dos “bancões”) “triplicar ou quadruplicar de tamanho”.

“Nos mercados mais maduros, a riqueza vernáculo é investida em empresas independentes, no Brasil está concentrada em bancos. Portanto, é razoável crer que no Brasil vamos viver um tanto semelhante. Um segundo ponto é que essa indústria no Brasil vem se desenvolvendo de forma exponencial, foram mais de 1 milénio empresas de assessoria criadas desde 2018. Acredito na proposta de valor e alinhamento de interesse que o independente oferece. Essa natureza fará com que o independente continue crescendo”, afirmou.