Qual CDB de limitado prazo rende mais? Veja o comparativo entre bancos

Para encetar, é preciso entender porquê funcionam os Certificados de Depósitos Bancários. A grosso modo, esses ativos são porquê um “empréstimo” do investidor ao banco que emite aquele papel. O rendimento mais geral é oferecido por uma porcentagem do CDI (Certificado Repositório Interbancário, taxa que segue de perto a Selic).

Considerando os últimos 12 meses, um CDB que rendeu 100% do CDI nesse período entregou, portanto, 11,28%. É válido evidenciar, no entanto, que esse percentual varia conforme a Selic. Se a taxa básica de juros permanecer em 14,25% ao ano (patamar atual), um investimento que rende 100% do CDI irá entregar, daqui a 12 meses, uma rentabilidade de 14,15% nesse um ano.

No entanto, existem ainda outras formas de remuneração que o banco pode usar além de um percentual do CDI. Há, por exemplo, a possibilidade de remunerar a uma taxa prefixada (ou seja, já conhecida na hora que o investidor compra aquele ativo, assim porquê acontece em alguns títulos públicos), ou até mesmo com a variação do CDI ou do IPCA (índice solene de inflação do país) mais um determinado percentual.

É importante evidenciar que, segundo analistas, os bancos maiores e mais tradicionais normalmente oferecem uma remuneração inferior ou até 100% do CDI para produtos com liquidez, por terem menor risco. Na prática, é porquê se o investidor estivesse “trocando” mais segurança por menos rentabilidade. Por outro lado, os bancos pequenos e médios (que representam um pouco mais de risco) podem remunerar até mais de 120% do CDI.

Mas finalmente, qual CDB rende mais?

A pedido do Valor Investe, a Quantum Finance fez um levantamento comparando os CDBs emitidos por 10 instituições diferentes. Mas o que entrou nessa conferência?

• CDBs registrados na B3 e emitidos por essas oito instituições financeiras: Banco do Brasil, Caixa Econômica Federalista, Bradesco, Itaú, Santander, Nu Financeira (associada ao Nubank,) Banco XP e Banco BTG Pactual
• CDBs dos quais rendimento é um percentual do CDI
• CDBs de prazos de vencimento de três, seis e 12 meses (e, portanto, sem liquidez diária, aqueles em que o investidor consegue transpor a qualquer momento)


No prazo de três meses, o vencedor foi o CDB do Banco XP, que oferece um rendimento de 102,25% do CDI no período.

Para se ter uma teoria, um CDB que nos últimos três meses rendeu 102,25% do CDI entregou um proveito de 3,06% nesse período, segundo cálculos do Valor Data. Caso a Selic permaneça em 14,25% ao ano (o que, é importante evidenciar, não é provável, já que o Banco Medial já avisou que a taxa básica de juros deve voltar a subir), um CDB com esse retorno irá ter uma rentabilidade de 3,44% em três meses.

Na sequência, vêm os CDBs do BTG Pactual e o Santander, que têm 101,5% do CDI, e o Banco do Brasil, que tem 97,5% do CDI.

No prazo de seis meses, o Banco XP também leva a melhor, com rendimento de 102,75%. Nos últimos seis meses, um CDB com esse retorno entregou em torno de 5,91% nesse período, de pacto com o Valor Data. Caso a Selic continue em 14,25% ao ano, esse retorno será de 7,03% em seis meses.

O CDB do BTG Pactual aparece na sequência, com 101,75% do CDI, seguidos de Nu Financeira e Santander, com 101,5% do CDI e Banco do Brasil, com 97,5% do CDI.

No prazo de 12 meses, no entanto, o CDB da Nu Financeira leva a melhor, com 105% do CDI.

Nos últimos 12 meses, um CDB que rendeu 101,5% do CDI entrou uma rentabilidade de 11,84%. Caso a Selic continue em 14,25% ao ano, esse CDB renderá 14,85% ao ano.